El indicador ha cerrado diciembre con cerca del 2,27% y, pese a encadenar cinco subidas mensuales, sigue por debajo del 2,436% de diciembre de 2024. Para quienes revisan su préstamo cada año, la cuota todavía puede bajar.
El euríbor a un año, la referencia más habitual en España para las hipotecas variables, está a punto de despedir diciembre en el entorno del 2,27%. ¿Te toca revisión en las próximas semanas? Si tu contrato se actualiza con el dato anual de este mes, es probable que notes un pequeño alivio, aunque más moderado que meses atrás.
Qué significa el euríbor de diciembre para las hipotecas variables con revisión anual
La clave está en la comparación con el mismo mes del año pasado. Aunque el euríbor viene al alza, el dato de diciembre de 2025 se mantiene por debajo del 2,436% que marcó en diciembre de 2024. Por eso, las revisiones anuales, las más frecuentes en las hipotecas firmadas en España, pueden traducirse todavía en una rebaja de la cuota.
Eso sí, el contexto ha cambiado. Desde que el Banco Central Europeo (BCE) pausó en julio la senda de rebajas de tipos, el indicador ha ido ganando altura y el cierre de diciembre apunta a ser el nivel más alto desde marzo. En consecuencia, el ahorro existe, pero ya no es tan holgado como a mediados de año.
Cuánto puede bajar o subir la cuota según el importe del préstamo
Con números sobre la mesa, el impacto depende del capital pendiente, el plazo y el diferencial aplicado por el banco. En una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años con un diferencial de un punto, el ahorro estimado ronda los 13,4 euros al mes, unos 160 euros al año. Antes de perderse en cálculos, conviene visualizarlo así:
| Supuesto (25 años y diferencial de un punto) | Revisión anual con euríbor de diciembre | Revisión semestral con euríbor de diciembre |
|---|---|---|
| Hipoteca de 150.000 euros | Ahorro de ~13,4 €/mes (unos 160 €/año) | Subida de casi 15 €/mes (unos 89 € en el semestre) |
| Hipoteca de 300.000 euros | Ahorro de alrededor de 318 €/año | No se aporta una estimación equivalente |
La diferencia entre revisión anual y semestral es importante. ¿Eres de los que revisa cada seis meses? En ese caso, con estas mismas condiciones, el resultado puede ser el contrario: la cuota tendería a encarecerse.
Por qué la decisión del BCE en julio ha cambiado el pulso del euríbor
El 2025 ha sido un año movido para el euríbor. Se ha movido entre el máximo de enero (2,525%) y el mínimo de julio (2,079%). A partir de ese mes, y con el giro del BCE hacia una postura más prudente, el índice inició el ascenso que ha mantenido hasta diciembre.
Para situarse, estas son las referencias que más se repiten en los análisis:
- Enero: máximo anual del 2,525%.
- Julio: mínimo del 2,079%.
- Diciembre: cierre previsto cerca del 2,27% tras cinco subidas mensuales consecutivas.
Por otro lado, el hecho de que el euríbor ya esté cerca de los niveles que muchos esperaban para más adelante refuerza la idea de que la estabilidad, si llega, será con pequeñas oscilaciones.
Qué esperan bancos y comparadores para 2026 y las próximas revisiones
De cara a la primera mitad de 2026, se plantea un escenario de niveles similares a los actuales y algunos avisos para la primavera: podrían llegar “las primeras subidas en las cuotas de las hipotecas variables con revisión anual”. Mientras tanto, desde el análisis bancario se maneja una horquilla concreta: Bankinter prevé que el euríbor a 12 meses se mueva entre el 2,25% y el 2,30% el año que viene.
En paralelo, el BCE ha mantenido en el 2% la tasa de depósito en su última reunión del año. Christine Lagarde defendió que ese nivel es “un buen lugar”, aunque insistió en que la decisión dependerá de cómo evolucione la economía. Y desde Aberdeen Investments apuntan a que, salvo sorpresa, no esperan “ningún ajuste de los tipos por parte del BCE durante 2026”.
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